SPA（株式譲渡契約書）とは？ SPAとはStock Purchase Agreementの略で、日本語では株式譲渡契約書と呼ばれます。 売手と買手が双方に株式譲渡、及びその他の諸条件に関して合意に至った際に、M&Aに関する最終契約として株式譲渡契約書が締結されます。

買収監査 とは？ M&Aを最終判断（基本合意締結後）する際に、買い手が実施する検査になります。 公認会計士や監査法人により実施され、正当性を確認します。

独占交渉権とは？ 独占交渉権は、基本合意契約書に盛り込まれる内容で、一定期間の間、対象会社株式の処分や経営権が変更される可能性のある取引について、第三者との接触を排除する権利になります。 独占交渉権を譲受候補企業は、独占交渉権を得た上で、デューデリジェンスに進み、最終判断を...

ロングリストとは？ ロングリストは、事業シナジーを見込んでM&Aが成立する可能性のある相手先企業（譲渡先／譲受先）を一覧化した資料になります。 ロングリストをベースに依頼主とM&Aアドバイザーが打診先の選定と優先順位を打ち合わせします。

ノンネームシートとは？ ノンネームシートは、M&AアドバイザーがM&Aの相手候補先に対して興味関心を推し量るための簡易資料になります。 企業名が特定されないように社名や特徴などは伏せてあります。

ネームクリアとは？ ネームクリアは、CA・NDAの締結先に対して、M&AアドバイザーがM&Aの相手候補の詳細情報を開示する行為になります。

トップ面談とは？ トップ面談は、相手先として相応しいか判断をしたり、相手先に対する理解をより深めるためにM&Aアドバイザーが譲渡側・譲受側それぞれを引き合わせる面談になります。

クロージングとは？ クロージングは、最終契約書の締結を終え、株券や対象事業の譲渡、および必要な代金の決済を終えた状態を指します。

リテイナーフィーとは？ リテイナーフィーとは、一定期間の継続的な業務に対して支払われる定額顧問料のことで、着手金のことをリテイナーフィーと呼ぶこともあります。 M&A仲介会社によっては、成功報酬とは別に、一定期間の調査や相手先訪問などの業務に対して費用が必要となる場合があります。

レーマン方式とは？ レーマン方式とは、移動した資産の価格に対して一定の割合を乗じて算出する方式のことで、M&A仲介の成功報酬における一般的な計算方式になります。 移動した株価に対して一定の割合を乗じて算出するエクイティレーマン方式というものもあります。

成功報酬とは？ 成功報酬は、実際にM&Aが成立した場合にM&A仲介会社に支払報酬になります。

中間報酬とは？ 中間報酬は、譲渡企業と譲受企業が基本合意に達した場合にM&A仲介会社等に支払われる報酬になります。 当社の場合、成功報酬うち10％の金額が中間報酬額となります。

着手金とは？ 着手金とは、業務を依頼した段階でM&A仲介会社に支払う費用のことで一般的に、M&Aにおいては、譲渡や買収の仲介を正式に依頼をする際に支払います。 着手金の水準は、会社の規模や難易度などに応じて決定されます。...

機密保持契約書とは？ 機密保持契約書（Confidential Agreement；CA）は、秘密保持契約、守秘義務契約などとも訳されます。 M&Aの検討を進める際に、相手方の企業または仲介会社と締結する契約のひとつになります。...

CAとは？ CAは、Confidential Agreementの英略称。機密保持契約書になります。 Non-Disclosure Agreement（NDA）と同義で使われます。